KKR, uno dei maggiori nomi nell’investimento globale, ha annunciato oggi la firma della definitiva accettazione da parte di Allianz Capital Partners (“ACP”) per acquisire la quota di maggioranza nel Gruppo Selecta. La transazione è soggetta, tra le altre cose, al consenso dei bonholders di Selecta.
Selecta è un nome di punta nel mercato del vending e del caffè in Europa e in altri 21 paesi con un’attenzione speciale per la Svizzera, la Svezia e la Francia. La compagnia controlla oltre 145,000 macchine vending, impiega circa 4,500 persone e serve più di 6 milioni di consumatori al giorno. KKR ha supportato Selecta sin dal 2014, quando KKR Credit ha provvisto € 220 milioni in un finanziamento a lungo termine come parte del rifinanziamento complessivo del Gruppo.
Remo Brunschwiler, CEO di Selecta, ha detto: “Non vediamo l’ora di rinforzare la nostra partnership con KKR, un investitore esperto e affidabile a lungo termine, che ci aiuterà a far crescere ulteriormente il nostro business. Insieme, abbiamo la forza di creare valore addizionale per le nostre parti interessate. Noi vorremmo ringraziare ACP per il loro supporto nel corso degli ultimi 8 anni. ACP ha attivamente accompagnato lo sviluppo del nostro business e aiutato la fondazione per un futuro di successi.” Mark Brown, Direttore Situazioni Speciali a KKR Credit a Londra, ha detto: “Lavoriamo con Selecta dal 2014 da un punto di vista di quota minoritaria, e ora siamo contenti di innalzare la nostra partnership a un livello superiore. Con la nostra esperienza operazionale e la nostra conoscenza dell’industria, così come la nostra estesa rete di consulenti Senior, supporteremo Selecta nel condurre attivamente la crescita della compagnia soffermandoci sull’efficienza delle operazioni e del capitale. Selecta è in una posizione eccellente per trarre beneficio dalle attuali dinamiche dell’industria così come un accrescimento dell’ambiente macroeconomico europea, l’esternalizzazione dei servizi di caffè sul posto di lavoro, e la disponibilità di nuove tecnologie compreso il pagamento senza contanti e telemetrico.”
Joerg Spanier, Managing Director presso Allianz Capital Partners, ha detto: “Nel corso degli ultimi otto anni, Selecta è stata in grado di mantenere e rinforzare la sua posizione di mercato nonostante le difficoltà riscontrate nel mercato del vending negli ultimi anni. Il positivo rifinanziamento dell’anno scorso è stata un’importante pietra miliare per Selecta al fine di condurre la crescita delle proprie iniziative. Oggi il business è ben posizionato per massimizzare il suo potenziale e la sua crescita strategica.”
KKR ha un’esperienza sostanziale nell’investimento in compagnie europee e nel portare i business al livello superiore di sviluppo. Sin dal 1996, KKR ha investito in più di 100 compagnie all’interno del settore industriale in Europa, rappresentando circa $ 25 miliardi in investimenti a lungo termine di capitale. Ha anche una significativa esperienza nel settore del consumo al dettaglio e in quello dei servizi di caffè e vending in particolare. I recenti investimenti in questo campo includono la tedesca WMF, un produttore di macchine del caffè e elettrodomestici, e il Gruppo Argenta, la seconda compagnia in Italia nel settore vending e macchine del caffè, che ha ricevuto approssimativamente € 100 milioni in un finanziamento a lungo termine da KKR Credit nel 2014. I dettagli finanziari della transazione non sono stati pubblicati. La chiusura della trattativa avrà luogo nella fine del 2015 ed è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, incluse le relative autorizzazioni antitrust. Oltretutto, la chiusura è soggetta al consenso dei bondholders di Selecta per accertare gli amendamenti proposti e validarne la documentazione in connessione all’acquisizione proposta. Lazard sta agendo come consulente finanziario per KKR.
GRUPPO SELECTA
Selecta è uno dei maggiori gruppi europei nel settore del vending e del caffé, con un introit di circa € 714 milioni (per I 12 mesi conclusi il 30 giugno 2015) e impiega circa 4,500 persone. Fondata e gestita in Svizzera nel 1957, Selecta ha accresciuto la sua presenza nel mercato internazionale a 21 paesi in Europa. Selecta serve 6 milioni di consumatori ogni giorno presso i suoi 145,000 punti di vendita. Selecta sta ponendo l’attenzione sul miglioramento dell’esperienza legata al caffè nei luoghi di lavoro attraverso una esclusiva partnership con Starbucks e offrendo una gamma completa di miscele di caffè di alta qualità come il brand di Selecta “Miofino”. Le radici svizzere di Selecta garantiscono l’eccellenza del servizio, offrendo prodotti di alta qualità e innovative idee per i servizi di food&beverage fuori casa. Per maggiori informazioni visitare: www.selecta.com.
KKR agrees to acquire majority stake in SELECTA from ACP
KKR, a leading global investment firm, announced today the signing of a definitive agreement with Allianz Capital Partners (“ACP”) to acquire their majority stake in Selecta Group (“Selecta”). The transaction is subject to, among other things, the consent of Selecta’s bondholders. Selecta is a leader in the European vending and coffee services market and geographically diversified across Europe with operations in 21 countries and a special focus on Switzerland, Sweden and France. The company operates more than 145,000 vending machines, employs approximately 4,500 people, and serves more than 6 million consumers daily. KKR has supported Selecta since 2014, when KKR Credit provided € 220 million in long-term financing as part of the Group’s overall refinancing.
Remo Brunschwiler, CEO of Selecta, said: “We are looking forward to reinforcing our trusted partnership with KKR, an experienced and reliable long-term investor who will help us further grow our business. Together, we have the strength to create additional value for our stakeholders. We would like to thank ACP for their support over the past eight years. ACP has actively accompanied the development of our business and laid the foundation for a successful future.” Mark Brown, Director Special Situations at KKR Credit in London, said: “We have been working with Selecta since 2014 from a creditor and minority shareholder perspective and are now excited to take our partnership to the next level. With our operational experience and industry know-how as well as our extensive network of senior advisors, we will support Selecta in actively driving the company’s growth strategy whilst focusing on operational and capital efficiency. Selecta is in an excellent position to benefit from the current industry dynamics such as an improving European macroeconomic environment, the outsourcing of coffee services at the workplace, and the availability of new technologies including cashless payment and telemetry.”
Joerg Spanier, Managing Director at Allianz Capital Partners, said: “Over the past eight years, Selecta has been able to maintain and strengthen its market position despite a difficult overall vending market in recent years. The successful refinancing last year was a major milestone for Selecta to drive the identified growth initiatives. Today the business is well-positioned to maximise its potential and continue its growth strategy.” KKR has substantial experience in investing in European companies and in bringing the businesses to the next stage of development. Since 1996, KKR has invested in more than 100 companies across industrial sectors in Europe, representing approximately $ 25 billion in invested long-term capital. It also has significant expertise in the European consumer and retail sector in general and in the vending and coffee services industry in particular. Current investments in this field include Germany-based WMF, a manufacturer of coffee machines and kitchenware, and Gruppo Argenta, Italy’s second largest vending and coffee services company, which received approximately € 100 million in long-term financing from KKR Credit in 2014. Financial details of the transaction are not being disclosed. Closing is expected to take place in the fourth quarter of 2015 and is subject to the customary closing conditions, including relevant antitrust clearance. Moreover, the closing is subject to the consent of Selecta’s bondholders to certain proposed amendments to the bond documentation in connection with the proposed acquisition. Lazard is acting as financial adviser to KKR.
ABOUT SELECTA GROUP
Selecta is a leading vending and coffee services company in Europe with a turnover of about € 714 million (for the twelve months ended 30 June 2015) and employs approximately 4,500 people. Founded and headquartered in Switzerland in 1957, Selecta has grown its geographic market presence to 21 countries across Europe. Selecta serves 6 million consumers every day at its 145,000 point of sales addressing the growing need for out of home food and beverage services at the workplace and on the go. Selecta is putting a strong focus on improving the coffee experience at workplaces through an exclusive partnership with Starbucks as well as by offering a full range of high quality coffee blends such as Selecta’s own miofino brand. In addition, Selecta offers state of the art coffee machines which are serviced by its own highly professional service organisation. Selecta’s Swiss roots stand for service excellence, high quality product offering and innovative concepts for out of home food and beverage services. For further information, please visit Selecta’s website at www.selecta.com.
Fonte: www.selecta.com/investors/
